onsdag 11 februari 2015

Lån med noll ränta, kan de bli negativa?




Kan räntorna gå till noll? Kan de även vara negativa? Jag har hört att det har hänt förut. Vad skulle orsaka något sådant ska hända och vilka konsekvenser skulle det ha på ekonomin? 

Först måste vi skilja mellan nominella och reala räntor. Det snabba svaret är att nominella räntor är de som du normalt hör talas om (bostadsräntor, etc.) medan realräntorna tar hänsyn till inflationen.

Noll ränta uppstår när räntan är den samma som inflationen. Om inflationen är 4 % och du betalar 4 % i ränta är du exakt tillbaka där du startade i slutet av året. Jag lånar ut 100 kronor till någon och får jag tillbaka 104, men vad som innan kostade 100 kronor kostar nu 104 så räntan motsvarar precis prisuppgången. 

Vanligtvis är nominella räntor positiva, så folk har några incitament att låna ut pengar. Under en lågkonjunktur tenderar centralbanker att sänka nominella räntor för att stimulera investeringar i maskiner, mark, fabriker, etc. Om de sänker räntorna för snabbt, kan de börja närma sig nivån på inflationen. Inflationen kommer ofta stiga när räntorna kapas, eftersom dessa nedskärningar har en stimulerande effekt på ekonomin.

När förväntade avkastning från investeringar i värdepapper eller verkliga anläggningar och utrustning är låga, faller investeringar, en lågkonjunktur inleds och utlåningen sjunker. Människor och företag har mindre behov av pengar eftersom de förväntar sig att utgifter och investeringar ska vara låga. Det är en självuppfyllande fälla. 

Det finns ett sätt som vi kan undvika fällan om realräntorna är negativa, även om nominella räntorna fortfarande är positiva. Det uppstår om investerare tror att en valuta kommer att stiga i framtiden. Anta att den nominella räntan på en obligation i Norge är 4 %, men inflationen i landet är 6 %. Det låter som en dålig affär för en norsk investerare eftersom genom att köpa obligationen sjunker den framtida köpkraften. 

Men om jag är en amerikansk investerare och jag tror att den norska kronan kommer att stiga med 10 % mot den amerikanska dollarn, är dessa obligationer en bra affär. Om jag har rätt kommer jag att få 10 % från byte från US-dollar till norska kronor. Dessutom kommer jag också få 4 % i ränta.

Du kanske tror att detta är mer av en teoretisk möjlighet än något som inträffar regelbundet i den verkliga världen. Idag har både Schweiz och Danmark negativa räntor och det talas om att även den svenska Riksbanken kan gå samma väg.

tisdag 15 oktober 2013


Livet är fullt av överraskningar


Hål i plånboken kan dyka upp när som helst och det är tyvärr ganska många som inte har någon som helst buffert för att klara en oväntad utgift.  Det är just på grund av att många svenskar har ett så litet sparande som marknaden för små snabba (och dyra) krediter har kunnat bli så stor.

Större lån

Det här är en artikel om små lån, behöver du ett större lån kan du vända dig till Långuide Sverige

Problemet med SMS lån är egentligen inte att de är dyra utan att de överhuvudtaget behövs. Om fler såg till att spara ihop en liten buffert på bra några tusen kronor istället för att sätta sprätt på hela lönen skulle inte så många behöva ta dyra lån.

Det är lätt att klanka ner på lån och visst är de dyra men tänk dig själv om du hamnar i en situation där du måste ha pengar snabbt. Kanske betalar du hellre en hög avgift än att berätta för släkt och vänner hur illa du sköter din privatekonomi?

Ett lån på några tusen kronor behandlas på några minuter och det tar inte lång tid att få pengarna insatta på kontot. Det är klart med en så snabb service är det lätt att bortse från kostnaderna, det viktiga är ju att lösa situationen och få fram kontanter snabbt!

Hur bör man egentligen förhålla sig till dessa lån? Det är kluvet. Å ena sidan är det ingen som rekommendera någon att använda dem. Fast å andra sidan har man väl satt sig i en knepig sits och tror att det kommer att ordna upp sig inom en månad är det lätt att förstå att det är lättare att ta ett anonymt lån på nätet än att blanda in sina föräldrar eller kompisar. 

Det finns nu väldigt många företag som lånar ut från femhundra kronor och uppåt. Konkurrensen om kunderna är så hård att det i vissa fall paradoxalt nog blivit gratis att ta ett snabblån!

På den här sidan finns det några långivare som verkar hyfsat seriösa och där det går att låna gratis